Kako se određuje cena zlata?

Cena zlata na svetskom tržištu

Cena zlata se, pre svega, određuje na svetskom tržištu. To je veliko tržište, visoko likvidno i konstantno se menja tokom radnih dana. Ponuda i potražnja su glavni faktori koji utiču na cenu zlata. Kada je potražnja veća od ponude, cena zlata raste, a kada je ponuda veća od potražnje, cena pada. Trenutno, potražnja za zlatom je blago veća od ponude, zbog izraženijih potreba za zlatom, jer je ograničena dostupnost zlata u prirodi. Na taj način, dolazi do kontinuiranog rasta vrednosti zlata kroz vreme.

Uticaj geopolitičkih dešavanja

Kako se povećava nesigurnost u svetu, tako raste i cena zlata kao sigurne investicije. Na tu cenu veliki uticaj imaju geopolitičke tenzije i događaji. Političke nestabilnosti i tenzije dovode do toga da investitori traže utočište u zlatu, s pravom, jer se zlato pokazalo kao sigurna luka.

Inflacija i vrednost valute

U određivanju cene zlata, značajnu ulogu igra inflacija.U vreme valutnih oscilacija, ljudi koji žele da štede i budu mirni, najboljeg prijatelja će pronaći u zlatu. Kada vrednost nacionalne valute opada zbog inflacije, investitori se okreću zlatu. Zlato ih štiti od gubitka vrednosti njihovih sredstava. Zlato se pokazalo kao stabilna “valuta” decenijama unazad i zato mu se veliki broj ljudi iznova i iznova vraća.

Tehnička analiza tržišta

Tehnička analiza je nešto što mnogi investitori koriste za predviđanje kretanja zlata u budućnosti.Tehnička analiza uključuje proučavanje grafikona cena, pokazatelja i trendova. To je velika pomoć za investitore, jer tako donose informisane odluke o kupovini ili prodaji investicionog zlata.

Cena zlata u Srbiji

Cene zlata u Srbiji formiraju se pod uticajem globalnih faktora, kao i u ostalim zemljama. Međutim, postoje i određeni lokalni faktori koji mogu uticati na troškove uvoza i prodaje zlata. Ovo su ključne tačke o cenama zlata u Srbiji:

1. Globalni faktori: Cena zlata u Srbiji često prati svetske trendove cena zlata jer je zlato globalna roba. Razne turbulencije u globalnoj ponudi i potražnji, politički događaji, ekonomska situacija i promene kamatnih stopa mogu imati direktan uticaj na cene zlata u Srbiji.
2. Lokalni faktori: Pored globalnih faktora, lokalni faktori nisu zanemarljivi i utiču na formiranje cena zlata u Srbiji. U te faktore spadaju carine, porezi i druge takse koje mogu uticati na cene.
3. Valutni faktori: Ako dođe do promene u vrednosti srpskog dinara u odnosu na druge valute, to će imati znatan uticaj na cene zlata u Srbiji. Na primer, desi se da dinar oslabi u odnosu na američki dolar (valutu u kojoj se obično izražava cena zlata), to može dovesti do rasta cena zlata u lokalnoj valuti.
4. Potražnja za investicionim zlatom: Investitori u Srbiji takođe utiču na cene zlata. Ako se poveća interes za investicionim zlatom među lokalnim investitorima, to može dovesti do povećanja cena zlata u Srbiji.
5. Cene u juvelirskoj industriji: Potražnja za zlatnim nakitom u Srbiji takođe može uticati na cene zlata. Sezonski faktori, kao što su venčanja i praznici, mogu dovesti do promena u cenama nakita i, posledično, uticati na cene zlata.

Zlatno fiksiranje (Gold Fixing)

Zlatno fiksiranje, poznato i kao London Gold Fixing, bila je tradicionalna metoda za određivanje dnevne cene zlata na tržištu u Londonu. Ta praksa vuče korene unazad, više od jednog veka. Učesnici ove metode, poznati kao „fixing članovi“, sedeli su za okruglim stolom i dogovarali se o ceni zlata. Međutim, zlatno fiksiranje (London Gold Fixing), zamenjeno je novim sistemom 2015. godine. Novi sistem nazvan je LBMA Gold Price i koristi elektronsku aukciju za određivanje cene zlata. Rezultat promene stare metode u novu je transparentnost i manja podložnost manipulacijama.

LBMA Gold Price (LBMA Zlatna Cena)

Zlatna cena, poznata kao LBMA Gold Price je zvanična referentna cena zlata koja se koristi širom sveta za trgovinu i računice u vezi sa zlatom. Zlatna cena utvrđuje se svakog radnog dana na Londonskoj berzi metala (London Bullion Market Association – LBMA). Zlatna cena, LBMA Gold Price koristi se kao osnova za kupovinu i prodaju zlata širom sveta. To je jedan od najvažnijih pokazatelja cena zlata.

Ključne karakteristike LBMA Gold Price:

1. Transparentnost: Ovaj mehanizam cena je transparentniji od tradicionalnog zlatnog fiksiranja. Cena se utvrđuje putem elektronske aukcije u koju je uključeno više učesnika. Na taj način, ostvaruje se veća transparentnost  i eliminišu se manipulacije.
2. Referentna tačka: LBMA Gold Price se koristi kao referentna tačka za ocenjivanje vrednosti zlata i za podešavanja drugih finansijskih instrumenata vezanih za zlato.
3. Veći broj učesnika: Više trgovaca i banaka učestvuje u određivanju cene zlata učestvuje više trgovaca i više banaka, što smanjuje rizik od jednostranih manipulacija cena.
4. Više valuta: LBMA Gold Price izražava se i u drugim valutama, ne samo u američkim dolarima (USD).To omogućava globalnoj trgovini zlatom da bude prilagodljivo različitim tržištima.
5. Redovno ažuriranje: Utvrđivanje cena dva puta dnevno, ujutru i popodne, kako bi se reflektovale promene u tržištu tokom dana.

LBMA Gold Price se često koristi kao referenca za različite vrste ugovora i proizvoda vezanih za zlato, uključujući futures ugovore ( standardizovani ugovori kojim se dve strane dogovaraju o razmeni fizičkih ili finansijskih sredstava po određenoj ceni, na budući datum), ETF-ove ( investicione alternative čijim se akcijama aktivno trguje na berzi), koji prate cenu zlata i opcije za trgovinu zlatom. Investitori i trgovci zlatom redovno prate LBMA Gold Price, upravo da bi bolje razumeli trenutne tržišne uslove i kako bi doneli informisane investicione odluke.Ključnu ulogu u globalnoj trgovini zlatom igra ova referentna cena. Ona pomaže u održavanju transparentnosti integriteta tržišta.

Spot Price (Spot Cena):

Spot cena zlata je trenutnu tržišna cena zlata za isporuku u trenutku ili veoma kratkom roku ( odmah ili u roku od dva radna dana). Spot cena se neprestano menja tokom dana, zato što se zasniva na trenutnoj ponudi i potražnji na tržištu.

Važne tačake o spot ceni zlata:

1. Referentna tačka: Spot cena je referentna tačka za trgovce i investitore. To je osnovna cena po kojoj se zlato kupuje i prodaje u realnom vremenu.
2. Tržišni faktori: Cena se formira na osnovu ponude i potražnje, političkih događaja, ekonomske situacije, promene kamatnih stopa, geopolitičkih rizika i oscilacija valutnih kurseva.
3. Likvidnost: Spot cena je uglavnom, najlikvidnija cena zlata, što znači da je relativno lako kupiti i prodati zlato po toj ceni.
4. Upotreba u trgovini: Spot cena se često koristi u fizičkoj trgovini zlatom.To se odnosi na trgovinu zlatnim dukatima, šipkama i nakitom.
5. Indeksiranje: Na spot cenu zlata često se indeksiraju razni finansijski proizvodi i ugovori, uključujući ETF-ove, opcije i futures ugovore.

Trgovci i investitori u zlato koriste spot cenu zlata kako bi pratili aktuelne uslove na tržištu i doneli odluke o kupovini ili prodaji zlata. Napominjemo, da se cena može razlikovati širom sveta zbog lokalnih faktora kao što su porezi, carine ili razlike u potražnji.

Cena u budućnosti (Futures Price):

Cena u budućnosti zlata, odnosi na cenu po kojoj se zlato može kupiti ili prodati u nekom budućem datumu. To mora biti u skladu s uslovima ugovora o zlatnim futures ugovorima. Ovi ugovori omogućavaju investitorima da se klade na to hoće li cena zlata porasti ili pasti u određenom vremenskom periodu.

Ključne tačake o ceni u budućnosti zlata (futures price):

1. Fiksni budući datum i cena: Futures ugovori o zlatu određuju fiksni datum u budućnosti kada će se trgovina obaviti i po kojoj ceni će se trgovina realizovati. Ovaj način omogućava investitorima da planiraju i da se štite od potencijalnih promena cena.
2. Spekulacija i zaštita: Futures ugovori se koriste iz više razloga. Investitori mogu razmatrati promene cena zlata i profitirati od tih promena. Kompanije koje se bave rudarenjem i proizvodnjom zlata koriste ove ugovore kako bi se zaštitile od potencijalnog pada cena.
3. Rizik: Trgovina futures ugovorima može nositi i rizik. Cene zlata mogu značajno varirati, što može dovesti do gubitaka ako se trgovinom ne upravlja pažljivo.
4. Obaveza izvršenja: Napominjemo, zlatni futures ugovori obično zahtevaju fizičku isporuku ili izvršenje ugovora na datum dospeća. Međutim, većina trgovaca zatvara svoje pozicije zlatom, pre dospevanja ugovora, i ne preuzima fizičku isporuku.
5. Margina: Trgovci koji se bave futures ugovorima moraju da daju depozit u određenoj količini novca, poznat kao margina. To rade da bi pokrili potencijalne gubitke. Margina je osiguranje koje se koristi za pokrivanje promena cena.

Investiranje u futures ugovore traži duboko razumevanje tržišta i visok nivo pažnje prema promenama cena. Futures ugovori se često koriste kao instrumenti za zaštitu od rizika promena cena zlata.

Zlatni Standard: vaš pouzdani partner u poslovima sa investicionim zlatom

Zlatni Standard svojim klijentima nudi mogućnost blagovremene zaštite kupovne moći kapitala i štednje, kroz kupovinu Fine Gold 999,9/24 karata investicionog zlata i investicionog srebra, u fizičkoj formi pločica i poluga težinskih denominacija od 1g do 1kg, vodećih svetskih proizvođača. Svi proizvodi u našoj ponudi su sertifikovani (LBMA Good Delivery) od strane Udruženja učesnika tržišta dragocenih metala iz Londona (odnosno „London Bullion Market Association“ ili „LBMA“), organizacije koja reguliše i garantuje kvalitet proizvodnje i trgovine dragocenim metalima, uključujući zlato i srebro, na svetskom nivou. Zbog svojih strogih uslova i ugleda koji ima, LBMA svojom sertifikacijom suštinski isključuje mogućnost manipulacije robom (na primer mogućnost da je gramaža manja, ili da dragoceni metal nije ugovorene finoće, itd.). Zlatni Standard u svojoj ponudi ima i zlatne dukate i novčiće popularnih formata, pre svega mali dukat Franc Jozef, veliki dukat Franc Jozef i dukat Bečka Filharmonija.

Prvo globalna pandemija, pa zatim rat, rastuća makroekonomska i geopolitička neizvesnost, kao i veoma visoka stopa inflacije izazivaju ozbiljnu finansijsku neizvesnost širom sveta. Svi, kako fizička tako i pravna lica, traže načine da zaštite kupovnu moć svoje imovine tokom predstojeće krize, a potražnja za investicionim proizvodima od dragocenih metala je na rekordnom nivou.