U šta uložiti novac – 7 saveta za pametno ulaganje novca

Razmišljanje o tome u šta uložiti novac u Srbiji može da bude izazovno, s obzirom na širok spektar opcija koje su danas dostupne. Inflacija postepeno smanjuje kupovnu moć gotovine, dok čuvanje novca u banci ili sefu može da izgleda kao sigurno rešenje.

Ipak, ono dugoročno vodi ka gubitku vrednosti, zbog stalnog rasta cena. Zato ulaganje postaje neophodno za očuvanje i povećanje vašeg bogatstva, a pored toga, veoma je bitno da razumemo ključne strategije za ulaganje, jer nam one mogu pomoći da postignemo dugoročnu finansijsku stabilnost i rast.

U nastavki teksta istražite najisplativije načine za ulaganje vašeg novca, sa posebnim fokusom na bezvremensku vrednost investicionog zlata.

#1 Investiciono zlato kao najsigurnija opcija u nestabilnim vremenima

Ulaganje u zlato postaje sve popularnija opcija, kako u Srbiji, tako i u Evropi. Zlato se već dugo smatra sigurnom imovinom koja zadržava svoju vrednost, čak i kada valuta slabi. Investiciono zlato, poput zlatnih poluga ili dukata, postalo je atraktivno nakon ukidanja poreza na promet, i čini efikasan način da se zaštiti kapital.

Ono predstavlja stabilno utočište u vremenima ekonomske nesigurnosti, i ima sposobnost da očuva vrednost tokom inflacije i ekonomskih fluktuacija. Upravo zato, investiciono zlato je često označeno kao najisplativije ulaganje novca, za one koji traže sigurnost i stabilan rast portfolija.

Ulaganje u zlato može smanjiti rizik u portfoliju, jer se njegov učinak često kreće suprotno od tržišta akcija i obveznica.

S obzirom na trenutnu globalnu situaciju — političke nestabilnosti, trgovinske tenzije i ekonomske krize — sada je povoljan trenutak za ulaganje u zlato. Cena i ponuda investicionog zlata prati globalnu promenu, a grafikon kretanja cene zlata tokom vremena pokazuje da je ovo investicija koja je na duže staze veoma isplativa.

Cena zlata poslednjih decenija konstantno raste, u proseku 8% godišnje, što znači da ulaganje u zlato nije samo zaštita od inflacije, već i mogućnost za profit. Bez obzira na to gde ga čuvate — kod kuće ili u bankovnim sefovima — ulaganje u zlato je dugoročno sigurno i profitabilno.

Koje su prednosti ulaganja u zlato?

• Zaštita od inflacije: vrednost zlata raste kako kupovna moć valute opada, što ga čini pouzdanom zaštitom od inflacije.
• Globalna likvidnost: zlato se lako prodaje i priznaje širom sveta, nudeći neuporedivu likvidnost.
• Sigurno utočište: tokom ekonomskih ili geopolitičkih nesigurnosti, vrednost zlata često raste.
• Diversifikacija: performanse zlata obično se kreću suprotno od akcija i obveznica, smanjujući ukupni rizik portfolija.

Kako možemo da ulažemo u zlato?

• Kupovinom fizičkog zlata: zlatne poluge, zlatne pločice, zlatni dukati, i zlatni nakit nude direktno vlasništvo.
• Putem zlatnih ETF-ova: fondovi koji prate cenu zlata nude praktičan način ulaganja, bez potrebe za fizičkim skladištenjem ovog metala. Ovi ETF-ovi kupuju i drže fizičko zlato, ili investiraju u zlato, kroz finansijske instrumente povezane sa zlatom, poput futures ugovora.
• Putem akcija rudnika zlata: kada kupujete akcije rudnika zlata, ulažete u kompanije koje se bave vađenjem zlata. Ove akcije imaju potencijal za profit, jer vrednost kompanije zavisi od cene zlata, ali i od drugih faktora, kao što su operativna efikasnost, troškovi proizvodnje, i menadžment kompanije.

#2 Ulaganje novca u nekretnine – izgradnja dugoročnog bogatstva

Jedno od najpopularnijih rešenja za pitanje „kako investirati novac“ jeste ulaganje u nekretnine. Ono predstavlja dugoročno popularnu strategiju za očuvanje i povećanje bogatstva.

Prema podacima Republičkog geodetskog zavoda (RGZ), tržište nekretnina u Srbiji beleži stabilan rast. U prvom polugodištu 2024. godine, ukupna vrednost prometa nepokretnosti iznosila je 3,4 milijarde evra, što predstavlja rast od 3,9% u odnosu na isti period prethodne godine. (prema Izveštaju Republičkog zavoda za statistiku, https://www.rgz.gov.rs/vesti/izve%C5%A1taj-rgz-a-sa-tr%C5%BEi%C5%A1ta-nepokretnosti-u-prvoj-polovini-2024-godine-pokazuje-rast-aktivnosti)

Takođe, RGZ indeks cena stanova u trećem tromesečju 2024. godine iznosi 168,69, što predstavlja rast cena stanova od 4,69% u odnosu na isti period prošle godine. Ovi podaci ukazuju na kontinuirani rast i stabilnost tržišta nekretnina u Srbiji tokom 2024. Godine. (prema RGZ indeksu koji pokazuje rast cena stanova, https://www.rgz.gov.rs/vesti/rgz-indeks-pokazuje-rast-cena-stanova-od-469-u-odnosu-na-pro%C5%A1lu-godinu)

Kupovina stana za iznajmljivanje, posebno kao „stan na dan,“ postaje sve popularnija opcija, zbog potencijala za ostvarivanje viših prihoda, posebno na atraktivnim lokacijama. Strani turisti, kao i domaći, sve više preferiraju privatni smeštaj, zbog većeg komfora i pristupačnosti.

Ključne strategije za ulaganje u nekretnine

1. Izdavanje nekretnina: kupovina nekretnine za izdavanje zahteva početnu uplatu od 5% do 25% ukupne vrednosti, u zavisnosti od hipoteke. Prihod od izdavanja može pokriti troškove održavanja i otplate kredita, dok dugoročno povećanje vrednosti nekretnine stvara dodatnu dobit.
2. Renoviranje i preprodaja („flipping“): ovaj pristup uključuje kupovinu nekretnina ispod tržišne vrednosti, renoviranje i brzo preprodavanje. Premda pruža mogućnost za značajnu zaradu, nosi visoke rizike zbog troškova renoviranja i mogućih kašnjenja u prodaji.
3. Investicioni fondovi za nekretnine (REITs): Ovi fondovi omogućavaju ulaganje u nekretnine bez direktnog posedovanja imovine, sa likvidnošću sličnom akcijama. REIT-ovi su obavezni da isplaćuju 90% oporezivog profita kao dividende, pružajući investitorima redovan prihod. ( prema podacima sajta Investopedia, https://www.investopedia.com/investing/simple-ways-invest-real-estate/)

Statistički podaci o tržištu nekretnina

• Očekuje se da tržište nekretnina globalno raste po godišnjoj stopi od 2,77% (CAGR) od 2024. do 2029. godine, dostižući vrednost od 727,80 biliona dolara.
• Sjedinjene Američke Države predvode globalno tržište sa projektovanom vrednošću od 132 biliona dolara za 2024. godinu.
• U SAD-u se beleži porast potražnje za prigradskim nekretninama, delimično zbog povećanja rada na daljinu. (prema podacima sajta Statista, https://www.statista.com/outlook/fmo/real-estate/worldwide)

Koje su prednosti i rizici ulaganja u nekretnine?

• Prednosti: stabilan prihod od iznajmljivanja i rast vrednosti nekretnina ih čine idealnim dugoročnim ulaganjem. Stambeni segment dominira sa najvećim udelom u tržištu.
• Rizici: nelikvidnost nekretnina i visoki početni troškovi mogu da predstavljaju izazov za manje investitore.

#3 Ulaganje novca u akcije donosi visoki potencijalni povraćaj sa rizicima

Za one koji istražuju gde investirati novac, akcije nude visok potencijal za rast kapitala.

Akcije su finansijski instrumenti koji vam omogućavaju da postanete vlasnik dela kompanije, sa pravom na deo njene dobiti, i potencijalnim rastom vrednosti vaše investicije.

Kada kupite akciju, postajete suvlasnik kompanije, odnosno akcionar, sa pravima na deo profita i mogućnošću učestvovanja u donošenju određenih odluka, u zavisnosti od vrste akcija koje posedujete.

Akcije su jedan od najpopularnijih vidova ulaganja, ali i jedan od najsloženijih, jer kada kupite akciju, imate mogućnost da zaradite na dva načina:

1. Preko dividendi: deo profita kompanije raspodeljuje se akcionarima u vidu dividendi. Ova isplata nije zagarantovana i zavisi od odluka rukovodstva.
2. Preko kapitalne dobiti: kupovinom akcija po nižoj ceni i njihovom prodajom po višoj ostvarujete profit. Povećanje vrednosti akcija obično prati uspešno poslovanje kompanije.

Kako izračunati isplativost ulaganja u akcije?

Da biste procenili isplativost ulaganja u akcije, potrebno je razumeti osnovne računice. Profit se izračunava tako što se od cene po kojoj ste prodali akciju oduzme cena po kojoj ste je kupili. Na primer, ako ste akciju kupili za 50 dolara, a prodali je za 55 dolara, ostvarili ste profit od 5 dolara po akciji, pre odbitka troškova poput taksi i provizija.

Procentualni prinos možete izračunati sledećom formulom:

((Cena prodaje – Cena kupovine) / Cena kupovine) x 100

Na primer, ako ste kupili akciju za 20 dolara, a prodali je za 23 dolara, prinos je 15%:

((23 – 20) / 20) x 100 = 15%

Ove računice ne samo da pomažu u proceni individualnih ulaganja, već omogućavaju i poređenje performansi različitih akcija ili portfolija. Takođe, važno je razlikovati realizovane i nerealizovane dobitke. Realizovani dobitak se ostvaruje kada prodate akcije, dok nerealizovani dobitak predstavlja rast vrednosti akcija koje još niste prodali, i koje ne podležu oporezivanju dok se ne realizuju. (prema podacima na sajtu Sofi, https://www.sofi.com/learn/content/how-to-calculate-stock-profit/)

Koji su potencijalni rizici i dobici kupovine akcija?

Potencijalni rizici kupovine akcija su fluktuacije cena na berzi, koje zavise kako od uspeha kompanije, ali i od šireg ekonomskog okruženja. To su na primer periodi recesija koji se javljaju na svakih 5 do 10 godina, i koji često dovode do pada vrednosti akcija. Zatim, tu je i mogućnost potpunog gubitka uloženog kapitala,u slučaju bankrota kompanije.

Potencijalni dobici od kupovine akcija uključuju visok potencijal za rast kapitala, kroz povećanje vrednosti akcija, i priliku za dugoročne zarade u periodima ekonomskog oporavka.

Edukacija kao ključ za uspešno investiranje

Uspešni investitori konstantno prate informacije o kompanijama u koje ulažu. Analiza poslovanja, praćenje sektora, i upoznavanje sa trendovima na tržištu, su ključni za donošenje pametnih odluka. Takođe, akcije su pogodnije za dugoročno ulaganje, jer kratkoročna kolebljivost može dovesti do gubitaka, ukoliko želite brzo da prodate svoje akcije.

#4 Ulaganje novca u investicione fondove – laka diversifikacija

Investicioni fondovi, poput zajedničkih fondova i ETF-ova (Exchange traded funds), okupljaju sredstva više investitora, kako bi se ulagalo u različite vrste imovine. Ovakva ulaganja su često preporuka za sve koji se pitaju kako investirati novac uz manji rizik.

Zajednički fondovi funkcionišu kroz profesionalno upravljanje portfolijem, koje obezbeđuju menadžeri fonda, dok ETF-ovi prate specifične indekse ili sektore, i trguju se na berzi slično kao pojedinačne akcije. ETF-ovi mogu pratiti akcije unutar jedne industrije, poput energetike, ili ceo indeks akcija kao što je S&P 500. Ovakvi fondovi su odlični alati za početnike, jer omogućavaju diversifikaciju i profesionalno upravljanje, bez velikih početnih ulaganja. (Prema podacima iz vodiča Basic Investing, https://finred.usalearning.gov/assets/downloads/Basic%20Investing.pdf)

Kako izračunati da li je isplativo da se ulaže u investicione fondove?

Isplativost ulaganja u investicione fondove meri se korišćenjem formule za povraćaj investicije (ROI). Formula je sledeća:

ROI = (Trenutna vrednost ulaganja – Početni trošak ulaganja) / Početni trošak ulaganja x 100

Na primer, ako ste uložili 1.000 dolara u zajednički fond i nakon godinu dana vaša investicija poraste na 1.200 dolara, ROI bi bio:

(1.200 – 1.000) / 1.000 x 100 = 20%

Ova formula omogućava jednostavno poređenje različitih fondova, ali treba uzeti u obzir i druge faktore, poput vremena ulaganja. Ukoliko jedan fond ostvari ROI od 40% tokom četiri godine, godišnji ROI iznosi 10% (40% / 4), što može biti manje efikasno od fonda koji je ostvario ROI od 20% za samo godinu dana. (prema podacima na sajtu Investopedia, https://www.investopedia.com/terms/r/returnoninvestment.asp)

Koje su prednosti investicionih fondova?

• Diversifikacija: fondovi ulažu u širok spektar imovine, čime se smanjuje rizik.
• Profesionalno upravljanje: stručni menadžeri fondova donose investicione odluke u ime investitora.
• Pristupačnost: ETF-ovi omogućavaju ulaganje sa nižim troškovima i većom fleksibilnošću u odnosu na tradicionalne zajedničke fondove.

Dodatni faktori pri analizi fondova

• Naknade za upravljanje: troškovi upravljanja fondom mogu značajno uticati na neto povraćaj investicije. Prosečne naknade se kreću oko 0,5% do 2% godišnje.
• Indikatori performansi: fondovi koji prate indekse poput S&P 500 istorijski imaju prosečan ROI od oko 10% godišnje, što može poslužiti kao referenca za dugoročne investicije.
• Rizik i diversifikacija: fondovi sa širim spektrom ulaganja obično imaju manji rizik, ali i niže povraćaje u poređenju sa specijalizovanim fondovima.

#5 Ulaganje novca u životno osiguranje – sigurnost sa mogućnostima rasta kapitala

Životno osiguranje predstavlja ugovor između osiguravajuće kompanije i osigurnika, gde se osigurava isplata određenog iznosa korisnicima polise, u slučaju smrti osiguranika. Postoje dve glavne vrste životnog osiguranja: terminsko i trajno.

• Terminsko osiguranje traje određeni broj godina (npr. 10, 20, 30 godina) i pruža isplatu samo u slučaju smrti osiguranika tokom trajanja ugovora. Ovo osiguranje ne nudi dodatnu vrednost, poput gotovinskog fonda.
• Trajno osiguranje, s druge strane, ostaje na snazi dokle god se premije plaćaju i pruža mogućnost akumulacije gotovinske vrednosti tokom vremena. Ovaj gotovinski fond može se koristiti za zajmove ili povlačenje sredstava, nudeći dodatnu fleksibilnost.

Primer obračuna rasta kapitala kod trajnog osiguranja

Ako godišnje uplaćujete premiju od 1.000 evra u trajno osiguranje sa prosečnim godišnjim prinosom od 3%, nakon 20 godina ukupno ćete uplatiti 20.000 evra. Međutim, zahvaljujući složenoj kamati, vaša gotovinska vrednost može dostići oko 24.000 evra. Ovo pokazuje kako osiguranje ne samo da pruža sigurnost, već i potencijal za rast kapitala.

Koje su prednosti i mane ulaganja u životno osiguranje?

Jedna od ključnih prednosti životnog osiguranja su poreske olakšice. Na primer, isplate iz polisa su oslobođene poreza na prihod, a premije mogu biti deo poreskih olakšica u zavisnosti od pravne regulative. Ipak, rani otkaz polise ili prvobitni troškovi mogu značiti da gotovinska vrednost u početnim godinama bude niža od ukupno uplaćenih premija.

Životno osiguranje pruža sigurnost porodici i finansijsku stabilnost, ali zahteva pažljivo planiranje kako bi se osigurala maksimalna korist za osiguranika i korisnike.

o#6 Štednja – sigurna osnova za finansijsku stabilnost

Štednja predstavlja novac koji nam ostaje nakon što se pokriju svi životni troškovi i obaveze. Ona čini osnovu za finansijsku sigurnost, posebno u hitnim situacijama, ili za ostvarivanje budućih ciljeva, kao što su kupovina stana, obrazovanje ili putovanja.

Koji su tipovi štednih računa?

1. Štedni računi: idealni su za hitne slučajeve, jer omogućavaju brzu dostupnost novca. Kamate su niske, ali bezbednost i likvidnost su prioritet.
2. Depoziti (CDs): nude više kamatne stope, ali novac je zaključan na određeni period. Idealni su za one koji mogu planirati štednju na duže staze.

Kako maksimalno iskoristiti štednju?

Ako osoba ima mesečnu platu od 5.000 dolara i troškove od 3.050 dolara, preostaje joj 1.950 dolara za štednju. Tokom godine, ova ušteda može narasti na 23.400 dolara, što može predstavljati značajnu rezervu za hitne slučajeve.

Za one koji se odluče za štedne račune, visoke kamatne stope mogu doprineti bržem rastu ušteda.

Trenutno, visokoprinosni štedni računi nude kamate i do 5,5% godišnje. Uloženi iznos od 1.000 dolara, uz ovu kamatnu stopu, donosi prinos od 55 dolara za 12 meseci. S druge strane, jednogodišnji depozit (CD) sa kamatom od 5,2% donosi prinos od 52 dolara, ali zahteva da novac ostane zaključan tokom čitave godine. (prema podacima na sajtu Investopedia, https://www.investopedia.com/terms/s/savings.asp)

Koja je razlika između štednje i investiranja?

Za razliku od investiranja, štednja ne nosi rizik gubitka, ali prinosi su manji. Investicije zahtevaju duži vremenski period za rast, i mogu uključivati transakcione troškove.

Štednja je ključna za kratkoročnu stabilnost i pruža sigurnost za nepredviđene okolnosti. Njeno pravilno planiranje osigurava finansijsku nezavisnost i priprema teren za dugoročne investicije.

#7 Dobrovoljni penzioni fondovi – planiranje za sigurnu penziju

Dobrovoljni penzioni fondovi omogućavaju pojedincima da štede za penziju, uz koristi od poreskih olakšica. Sav novac koji ulažete u svoju penziju nalazi se na vašem ličnom računu do vaše 58. godine starosti, a za to vreme se uvećava kroz kamatu. Rana štednja je ključ za maksimizaciju koristi složene kamate.

Koje su prednosti dobrovoljnih penzijskih fondova?

1. Poreske povlastice: doprinosi u dobrovoljne penzione fondove u Srbiji uživaju poreske olakšice. Uplate poslodavaca za zaposlene do određene granice su oslobođene poreza na dohodak građana, što predstavlja dodatni podsticaj za štednju.
2. Fleksibilnost uplata: uplate su prilagođene mogućnostima korisnika. Minimalni mesečni iznos zavisi od pravila konkretnog fonda i može varirati, ali je često postavljen na pristupačan nivo. U nekim fondovima omogućeno je povremeno preskakanje uplata, što daje dodatnu fleksibilnost.
3. Dugoročni rast: sredstva u fondu rastu kroz prinose ostvarene investiranjem u različite klase imovine. Efekat složene kamate tokom dugog vremenskog perioda može značajno povećati akumulirana sredstva.
4. Naslednost: u slučaju smrti korisnika, sredstva u fondu postaju nasledna i prelaze na zakonske naslednike ili korisnike koje je osiguranik naveo u ugovoru. Ovo pruža dodatnu sigurnost porodici.

Kako redovne uplate rastu tokom vremena?

Na osnovu formule za izračunavanje prinosa, možemo ilustrovati kako redovne uplate doprinose značajnom rastu ušteda. Recimo da mesečno ulažete 5.000 dinara u fond sa godišnjim prinosom od 5%. Tokom jedne godine, vaš fond bi narastao na približno 62.334 dinara, što uključuje i prinos od kamate. Ako nastavite sa redovnim uplatama tokom 20 godina, vaša ukupna štednja bi se zahvaljujući složenoj kamati povećala na više od 2.065.000 dinara. (Prema odluci Narodne banke Srbije o načinu izračunavanja prinosa dobrovoljnog penzionog fonda, https://www.nbs.rs/export/sites/NBS_site/documents-eng/propisi/propisi-dpf/calculating_return.pdf)

Ova računica jasno pokazuje kako čak i relativno mali mesečni iznosi, zahvaljujući vremenu i složenoj kamati, mogu značajno doprineti finansijskoj sigurnosti u penziji.

Ključni faktori koje treba uzeti u razmatranje

• Naknade za upravljanje: fondovi naplaćuju godišnje naknade za upravljanje, koje mogu iznositi oko 2% u zavisnosti od fonda.
• Zaključanost sredstava: sredstva su obično zaključana do starosne granice za penziju, što znači da nisu lako dostupna za ranije korišćenje.

Dobrovoljni penzijski fondovi pružaju dugoročni finansijski plan za bezbrižniju starost, uz mogućnost prilagođavanja uplatama prema vašim trenutnim mogućnostima i ciljevima. Računica prinosa je izvedena na osnovu formule propisane za dobrovoljne penzione fondove, čime se osigurava tačnost procene budućih sredstava.

Zašto je važno ulagati u različite kategorije imovine?

Diversifikacija investicija osigurava da se ne oslanjate previše na jednu klasu imovine. Na primer, kombinovanje zlata, nekretnina i akcija može da uravnoteži rizik i nagradu. Diversifikacija smanjuje uticaj lošeg performansa u jednoj oblasti, i povećava stabilnost portfolija.

Diversifikovani portfolio može uključivati:

• 40% akcija
• 30% nekretnina
• 20% zlata
• 10% obveznica

Veoma je važno balansiranje visokorizičnih i stabilnih sredstava, kako bi se optimizovala performansa portfolija. Ovakva kombinacija može da pruži stabilan rast, dok štiti od pada tržišta.

Takođe, izbor u šta uložiti novac treba da bude usklađen sa vašim finansijskim ciljevima:

• Kratkoročni ciljevi: štedni računi ili niskorizične obveznice su idealni za ciljeve u roku od 1-5 godina.
• Srednjoročni ciljevi: nekretnine ili uravnoteženi fondovi su pogodni za 5-10 godina.
• Dugoročni ciljevi: akcije, zlato i penzijski fondovi su najbolji za ciljeve duže od 10 godina.

Kako početi sa ulaganjem novca?

Ulaganje novca zahteva jasno definisanje finansijskih ciljeva i vremenskog okvira, kako biste znali na šta da se fokusirate. Važno je da procenite koliko ste spremni da rizikujete, jer vaša tolerancija na rizik igra ključnu ulogu u odabiru odgovarajućih investicija.

Istraživanje različitih opcija ulaganja, poput zlata, akcija, nekretnina ili investicionih fondova, može da vam pomogne da razumete koje mogućnosti vam najviše odgovaraju. Počnite sa manjim iznosima, kako biste stekli sigurnost i iskustvo, a zatim postepeno povećavajte svoja ulaganja. Redovno pregledajte svoj portfolio, i prilagođavajte ga promenama na tržištu, ili vašim ličnim finansijskim ciljevima.

Odabir gde investirati novac predstavlja jednu od najvažnijih odluka za vašu finansijsku budućnost. Investiciono zlato ostaje pouzdan temelj za očuvanje i rast bogatstva, ali kombinacija s drugim opcijama, poput nekretnina, akcija i penzijskih fondova, može dodatno da poveća stabilnost i prinos vašeg portfolija.

Pored toga, važno je biti na oprezu i informisan, s obzirom na sve učestalije prevare u vezi investicionog zlata, kako biste osigurali svoja sredstva. Ključ uspeha leži u usklađivanju ulaganja sa vašim ciljevima, i pažljivoj diversifikaciji, koja će vam obezbediti dugoročan finansijski rast i stabilnost.